Анализ финансового состояния ООО «Алко-Плюс»
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Данные расчеты показывают, что баланс предприятия на начало отчетного периода практически являлся ликвидным. Однако несоблюдение четвертого неравенства свидетельствует об отсутствие у магазина достаточного количества собственных оборотных средств, что обусловило снижение ликвидности баланса к концу отчетного периода (нарушены три из четырех неравенств ликвидности баланса). В данном случае, когда первое и четвертое неравенства имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Также видно, что у ООО «Алко-Плюс» практически отсутствуют собственные оборотные средства, что свидетельствует в пользу финансовой неустойчивости (несоблюдение 4 неравенства).
Таким образом, баланс на конец отчетного периода является неликвидным. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось дополнительное обязательство ООО «Алко-Плюс» по погашению крупного краткосрочного кредита (1000 тыс.руб.).
Рассчитаем показатели ликвидности:
Определим текущую ликвидность
по формуле:
Лт = А1 + А2 – П1 – П2, (1)
Лт начало года = 205 + 250 – 152 = 303 тыс.руб.
Лт конец года = 304 + 200 – 1082 = - 578 тыс.руб.
Таким образом, текущая платежеспособность ООО «Алко-Плюс» за отчетный период существенно снизилась по сравнению с предыдущим периодом и является неудовлетворительной.
Определим перспективную ликвидность
по формуле:
Лп = А3 + А4 – П3 – П4, (2)
Лп начало года = 1759 + 745 = 2504 тыс.руб.
Лп конец года = 2059 + 1420 = 3479 тыс.руб.
Таким образом, на основе сравнения будущих поступлений и платежей можно сделать вывод о достаточной перспективной платежеспособности предприятия. Перспективная ликвидность в 2007 году улучшилась.
Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности
по формуле:
Ло =а1*А1 + а2*А2+ а3*А3 / а1*П1+ а2*П2+ а3*П3, (3)
где а - весомые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву.
В дипломной работе принять :а1=1; а2=0,5; а3=0,3.
Ло начало года = (205 + 0,5*250 + 0,3*1759) / (152 +0,5*0 + 0,3* 0) = 5,64
Ло конец года = (304 + 0,5*200 + 0,3*2059) / (82 +0,5*1000 + 0,3* 0) = 1,76
Ло > 1 - отрицательный показатель, организация теряет ликвидность и платежеспособность.
На начало года общая ликвидность предприятия намного выше нормы (5,64 > 1) и ликвидность теоретически можно признать удовлетворительной, но к концу года значение данного показателя значительно снижается, но превышает нормальный показатель. Следовательно, несмотря на резкое снижение показателя общей ликвидности за отчетный период, ООО «Алко-Плюс» остается ликвидным и платежеспособным предприятием.
Для уточнения результатов анализа ликвидности рассчитаем следующие финансовые коэффициенты:
· коэффициент абсолютной ликвидности;
· коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности);
· коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);
· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Расчет и анализ показателей платежеспособности ООО «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.2.4
Таблица 2.2.4
Расчет и анализ показателей платежеспособности ООО «Алко-Плюс»
|
Показатели |
На 01.01.2007, тыс. руб. |
На 01.01.2008, тыс. руб. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
|
Денежные средства (ДС) |
205 |
304 |
+ 99 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность (ДЗ) |
350 |
200 |
- 150 |
|
Запасы (З) |
14 |
20 |
+6 |
|
Краткосрочные обязательства (КО) |
- |
1000 |
+1000 |
|
Коэффициенты |
Нормальное ограничение |
На 01.01.2007 |
На 01.01.2008 |
|
К. абсолютной ликвидности |
0,2-0,3 |
- |
0,304 |
|
К. критической ликвидности |
0,8-1,0 |
3,650 |
0,466 |
|
К. текущей ликвидности |
>2,0 |
12,921 |
2,184 |
|
К. обеспеченности СОС |
>0,1 |
0,923 |
0,542 |
