Анализ финансовой устойчивости
± ЕТ = ЕТ - Z = ( Ес + КТ ) - Z, (13)
ЕТ 06 = 1812 - 1409 = 403 тыс. руб.
ЕТ 07 = 1281- 1859 = -578 тыс.руб.
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
± Es = Es - Z = ( Ес + КТ + Кt ) - Z , (14)
Es 06= 1964 – 1409 = 555 тыс. руб.
Es 07= 2363 – 1859 = 504 тыс. руб.
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по формуле:
, (15)
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:
Z < Ес + Скк, (16)
где Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные в части кредиторской задолженности при кредитовании.
2) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность,
Z = Ес + Скк, (17)
3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,
Z = Ес + Скк + Со, (18)
где Со - источники, ослабляющие финансовую напряженность.
Сюда относятся: временно свободные собственные средства резервного и специального фондов, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской, кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие.
4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд,
Ез > Ес + Скк, (19)
Степень неустойчивости финансового состояния ООО «Алко-Плюс» соответствует 1 типу (абсолютная устойчивость):
Z06 (1409) < 1812 + 152
Z07 (1859) < 1281+ 1082
Данная финансовая неустойчивость в сохраняла свою динамику как в 2006 году так и в 2007 году и характеризуется как абсолютная устойчивость. Она приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую напряженность предприятия достаточно велики.
Для сохранения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение уровня запасов и затрат.
При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства (табл. 2.3.1):
Анализ и расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости магазина «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.3.2.
Таблица 2.3.1
Тип финансовой ситуации
|
Условия |
Тип |
|
если 1 > 0; 2 > 0; 3 > 0 |
абсолютная устойчивость |
|
если 1< 0; 2 > 0; 3 > 0 |
нормальная устойчивость |
|
если 1< 0; 2 < 0; 3 > 0 |
неустойчивое состояние |
|
если 1< 0 ; 2 <0; 3 < 0 |
кризисное состояние |
Таблица 2.3.2
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Алко-Плюс»
|
Показатели |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
|
Источники собственных средств (Ис) |
2557 |
2701 |
+145 |
|
Внеоборотные активы (F) |
745 |
1420 |
+675 |
|
Собственные оборотные средства (Ес) |
1812 |
1281 |
-531 |
|
Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) |
- |
- |
- |
|
Наличие СОС и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) |
1812 |
1281 |
-531 |
|
Краткосрочные кредиты и займы (Кt) |
152 |
1082 |
+930 |
|
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е) |
1964 |
2363 |
+399 |
|
Величина запасов и затрат (Z) |
1409 |
1859 |
+450 |
|
Излишек (недостаток) СОС для формирования запасов и затрат (+-Ес) |
403 |
-578 |
-175 |
|
Излишек (недостаток) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (+-Ет) |
403 |
-578 |
-175 |
|
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (+-Е) |
555 |
504 |
-41 |
|
Трехмерный показатель финансовой устойчивости (S) |
0;0;0 |
0;0;0 |
