Организационная и экономическая характеристика ООО «ОСЗ»
Анализ безубыточности позволяет держать в поле зрения границы финансово-хозяйственных процессов, за которыми работа организации становится неэффективной. Для определения границ рентабельности и запаса финансовой прочности (индекса безопасности) находят критическую точку (точку безубыточности). Ее также называют порогом рентабельности.
Порог рентабельности — это такой объем реализации товарной продукции, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли, т.е. прибыль от реализации равна нулю, а объем валового дохода только покрывает переменные и постоянные издержки (рис. 10).
Рис. 10 Критический объем продаж
—— объем реализации продукции —— валовой доход
—— переменные издержки —— маржинальный доход
— — постоянные издержки
Чем выше порог рентабельности, тем труднее достичь безубыточной работы организации и тем выше риск потерять прибыль. Низкий порог рентабельности сокращает риск падения спроса на товарную продукцию, позволяет значительно снизить цены без ущерба для финансовых результатов.
Снижение порога рентабельности можно обеспечить наращиванием маржинального дохода (повышая цену в пределах платежеспособного спроса и (или) увеличивая объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных затрат. Уровень постоянных затрат отражает степень предпринимательского риска. Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности и тем значительнее предпринимательский риск. Маржинальный доход в точке критического объема реализации равен постоянным издержкам.
Точка безубыточности выражается следующей зависимостью:
P = Nркр * YСМ/100-FC = 0
где Р —прибыль от реализации продукции;
Nкр— критический объем реализации продукции;
YСМ— Уровень маржинального дохода в отношении к объему реализации продукции;
FC— постоянные (фиксированные) издержки.
Отсюда критический объем реализации товаров исчисляется по формуле:
FC
Nркр = ———— *100
YСМ
По данным бухгалтерской отчетности (тыс. руб.) ООО «ОСЗ» рассчитываем порог рентабельности (критический объем реализации продукции), размер валового дохода в критической точке реализации, запас финансовой прочности, индекс безопасности и сделать выводы.
Таблица 2.5
|
Объем реализации продукции |
50772,04 |
|
Валовой доход (валовая прибыль) |
8483,53 |
|
Уровень валового дохода к объему реализации, % |
14,87 |
|
Переменные издержки |
2631,34 |
|
Маржинальный доход |
5852,19 |
|
Уровень маржинального дохода к объему реализации, % |
11,53 |
|
Постоянные издержки |
658,06 |
|
Прибыль от реализации |
5194,12 |
Приступая к решению, подставим исходные данные в формулу критического объема реализации:
658,06
Nркр = ———— *100 = 5707,37 тыс. руб.
11,53
Итак, критический объем реализации продукции равен 5707,37 тыс. руб. Сумма валового дохода, составляющая, по условию 14,87% от объема реализации в критической точке реализации составит 848,68 тыс. руб. (5707,37 • 14,87/100). В этой точке размер валового дохода равен общей сумме издержек обращения, а маржинальный доход соответствует величине постоянных издержек — 658,06 тыс. руб. (рис. 10).
