Финансовый план
На основании расчета планируемых денежных потоков предприятия, в период 2007-2009 г.г., можно сделать следующий вывод: все денежные потоки, предприятия, формирующиеся под влиянием денежных притоков и оттоков, имеют положительное значение.
Наблюдается ежегодный прогнозируемый рост денежных потоков предприятия от инвестиционной деятельности.
Денежные потоки в процессе реализации инвестиционного проекта (за счет предприятия) уже в первый год имеют положительное значение, что говорит о прибыльности внедрения нового проекта и незначительных затратах для предприятия. Поэтому такой проект необходимо принять к исполнению для увеличения доли прибыли предприятия и улучшения его финансового положения.
График безубыточности и расчет точки безубыточности представлен в прил.2
Сформируем отчет о прибылях и убытках в табл. 2.17:
Таблица 2.17
Отчет о прибылях и убытках
|
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
|
Выручка |
17 056 127 |
21 595 923 |
27 381 089 |
|
Себестоимость металлоконструкций |
12 463 635 |
14 940 138 |
18 162 582 |
|
Прибыль от продаж |
4 592 492 |
6 655 785 |
9 218 507 |
|
Операционные доходы и расходы |
- |
- |
- |
|
Внереализационные доходы и расходы |
- |
- |
- |
|
Прибыль до налогообложения |
4 592 492 |
6 655 785 |
9 218 507 |
|
Налоги |
688 874 |
998 368 |
1 382 776 |
|
Чистая прибыль |
3 903 618 |
5 657 417 |
7 835 731 |
Данные отчета о прибылях и убытках проекта, в частности, ежегодно увеличивающаяся чистая прибыль проекта, говорит о его рентабельности, что позволит предприятию быть рентабельным и финансово устойчивым.
Произведем анализ чувствительности проекта.
Данный анализ проводится на основе оценки пессимистичных и оптимистичных прогнозов бухгалтера предприятия и маркетолога (табл. 2.18).
Таблица 2.18
Анализ чувствительности проекта
|
Показатели |
Пессимистические оценки |
Ожидаемые значения |
Оптимистические оценки |
|
Исходные данные | |||
|
Выручка от продаж, |
13644,9 |
17 056, 13 |
20808,47 |
|
Себестоимость производства металлоконструкций |
15205,63 |
12 463,64 |
9970,90 |
|
Годовые постоянные расходы, в т.ч.: |
2644,4 |
3305,52 |
4032,73 |
|
ФЗП производственного персонала |
1814,4 |
2268 |
2766,96 |
|
Отчисления от ФЗП |
254,0 |
317,52 |
387,37 |
|
Аренда |
576,0 |
720 |
878,4 |
|
Переменные расходы, в.т.ч.: |
6849 |
8549,83 |
10421,69 |
|
Приобретение материалов для производства металлоконструкций |
6822,5 |
8528,11 |
10404,29 |
|
Эл.энергия |
26,5 |
21,72 |
17,4 |
|
Срок реализации проекта, лет |
1 |
2 |
3 |
|
Единовременные инвестиционные затраты |
3000 | ||
|
Проектная дисконтная ставка, коэф. |
0,25 |
0,2 |
0,2 |
|
Ставка налога на прибыль, % |
15 |
15 |
15 |
|
Расчетные показатели | |||
|
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб. Относительное отклонение от базовой величины, % |
6973,07 1743,27 20 |
8716,34 |
10633,93 1917,59 22 |
|
NPV по выручке от продаж, тыс. руб. Абсолютное влияние на NPV изменения выручки от продаж, тыс. руб. Относительное отклонение, % |
44025,46 15468,18 26 |
59493,64 |
73772,11 14278,47 24 |
|
NPV по себестоимости, тыс. руб. Абсолютное влияние на NPV изменения себестоимости, тыс. руб. Относительное отклонение, % |
49090,63 9818,13 25 |
39272,5 |
34559,8 4712,7 12 |
|
NPV по переменным расходам, тыс. руб. Абсолютное влияние на NPV изменения переменных расходов, тыс. руб. Относительное отклонение, % |
32576,15 4249,06 15 |
28327,09 |
25494,38 2832,71 10 |
