Количественный анализ рисков проекта
Количественный анализ рисков проекта заключается в определении чувствительности (эластичности) показателя экономического эффекта проекта к факторам риска, которые были установлены ранее при качественном анализе рисков.
Коэффициент эластичности экономического эффекта к фактору риска показывает, на сколько процентов снизится экономический эффект при ухудшении показателя риска на один процент. Коэффициент эластичности эффекта по отношению к i –му фактору риска:
Где:
DЭi – абсолютное снижение экономического эффекта под влиянием изменения i–го фактора;
Эб – базисное значение экономического эффекта в бизнес-плане;
DХi – абсолютное значение (рост или снижение) показателя i–го фактора риска;
Хбi – базисное значение показателя i–го фактора в бизнес-плане;
бЭi,
бХi – относительные изменения эффекта и показателя i–го фактора относительно базисного уровня.
Количественный анализ рисков выполняют в такой последовательности:
оценивают вероятные изменения влияющих и зависимых показателей, характеризующих факторы риска в бизнес-плане;
рассчитывают значения экономического эффекта (интегрального или сравнительного – в зависимости от того, как это принято в проекте) при изменении каждого показателя риска в отдельности;
рассчитывают абсолютное и относительное изменение экономического эффекта;
рассчитывают коэффициент эластичности эффекта к каждому фактору и по величине этого коэффициента назначают ранги значимости рисков;
выявляют наиболее значимые риски и по ним прогнозируют пессимистический сценарий;
намечают меры нейтрализации рисков в случае пессимистического сценария.
В таблице 5.2. показан расчет изменения значений рисковых показателей, изменение экономического эффекта при новых значениях рисковых показателей, а также в таблице приведен расчет коэффициента эластичности.
Расчет коэффициентов эластичности экономического эффекта к факторам риска Таблица 5.2
|
Рисковый фактор |
Показатель (Хi) |
Экономический эффект (Эi) |
КЭi | ||||
|
Базовое значение, руб. Хiн |
Новое значение, руб. Хiб |
Относи-тель-ный прирост по модулю |
Базовое значение, руб. Эiн |
Новое значение, руб. Эiб |
Относи-тель-ный прирост по модулю | ||
|
Рост ставки дисконта |
20% |
23% |
13,04% |
33 259 555,57 |
31 885 871,67 |
4,31% |
0,33 |
|
Снижение цены |
7600 |
7220 |
5,26% |
33 259 555,57 |
31 306 665,12 |
6,24% |
1,19 |
|
Рост тарифов на транспорт |
42 379,12 |
50854,944 |
16,67% |
33 259 555,57 |
33 251 085,30 |
0,03% |
0,00 |
|
Рост цен на материал |
2353,05 |
2423,6415 |
2,91% |
33 259 555,57 |
33 259 504,65 |
0,00% |
0,00 |
|
Рост оплаты труда |
13 773 144,00 |
15839115,6 |
13,04% |
33 259 555,57 |
29933600,01 |
11,11% |
0,85 |
|
Рост косвенных расходов |
13 519 882,22 |
13587481,63 |
0,50% |
33 259 555,57 |
33 205 481,59 |
0,16% |
0,33 |
